Monday, September 23, 2019

天哥看产托 第一集~3只最低借贷比例的产托

花了2天时间才收集好的产托数据库资料(其实是半吞pop半做才那么久吧~。~),怎么能不好好善用呢,难得有了这个数据库,下来会不定期的用20集的每只产托详细介绍,喜欢产托的朋友就别错过咯,记得每天留意第一天投资理财日记咯~。~。。而今天这一集,我们先不解剖产托,而是解剖这个数据库,从里面选出最值得留意的产托,有兴趣的朋友就继续查阅咯。。


当然,这里先跟进一下大家,天哥有重新启动了那个产托数据库,每个星期日都会跟新一次,所以记得BOOKMARK起以下这个链接,方便改次减少研究产托的时间哦。。


点击查阅高清图

其实说到产托,主要就是当作一张纸上房地产,而这个纸上房地产主要就是以出租为目的,加上可以让我们省略麻烦而存在的。上图其实已经包含了许多产托最重要的数据,而一些犹如EPS啊REVENUE啊等等,可能很多人觉得为什么没有包含在上图,其实很老实说,那两个数据对产托来说,只有少许参考价值,基本上可以说是可有可无。而基本上选产托有几种方法,有些人会选安全性高的,有些人会选股息率高的,而有些人就选择成长性高的,下来,就让我们一同分析下,哪些归哪些吧。今天我们就先从安全性较高和发展空间最大的低GEARING产托开始吧~。~

安全性较高的(LOW GEARING)
首先,我们必须明白GEARING到底是什么,大意就是这个产托他的借贷比例到底是多少,一般上大马产托只允许最高50%左右的GEARING,所以0是最低,50%是最高(当然是有例外的,曾几何时的YTLREIT是超过50%的,需要特别跟bursa 报备),所以GEARING越低,代表该产托借贷的比例越低,即使部分旗下产业租不出,也不至于亏太多利息,顶多赚得少,不至于破产。当然GEARING 低的产托也更有借贷扩充的空间,出现好的产业在好的价格,管理层可以出手,为股东创造价值。以下就是GEARING最低的3只产托咯,恭喜这三家产托荣获第一天颁出的最低GEARING 奖~。~

TWRREIT (NET CASH)
TWRREIT,算是丰隆集团关联的公司,他是由GUOCOLAND MALAYSIA旗下子公司负责管理,所以算是拉到关系。而他主要是以出租OFFICE为住,部分产业也是出租给丰隆银行,但是好景不长,OFFICE的产托遇上最大的一个寒冬,所以他们也开始卖掉了部分的产业,目前是最低GEARING的产托,直接是NET CASH POSITION,现钱比借贷多的。以天哥看法来说,虽然这个是很好,但是他目前还在转型,股息率也还没稳住,依然在下滑中,所以暂时天哥也是眼看手不动罢了~。~

KLCC REIT (12.99%)
KLCC,表面上算是一家产托,其实他并不是一家100%的产托,他属于stapled REIT,就是把产托和产业业务夹起来一起卖,买产托就顺便买到产业业务,买产业也顺便买到产托,所以他不完全是产托,而值得一提的是,很多人会以为KLCC产托是包含了双峰塔和SURIA KLCC的购物商场,其实并不完全是,他只包含双峰塔,购物商场那个又拉回去了KLCC Property Berhad,说真的天哥不喜欢他,一来自己无法完全搞明白他怎么stapled法,二来他的账目也跟普通REIT不一样,所以GEARING自然也有误导成份,重点是股息和股价也没特别吸引力,所以天哥没深入研究过他,也对他不感兴趣。

KIPREIT (15.9%)
KIPREIT是一家GEARING非常低的产托之一,他主要的组合是以一些三线零售产业为主,但是不要小看他,虽然都是一些不太起眼的MALL,但是他的生意其实做得还挺不错,加上管理层有开始转型使用节能环保等,虽然短期内有影响到净利,但是长期而言,相信会对企业的净利有帮助。而目前来说,他的股息率也高过7%,是一只会有小量成长,但是股息率挺不错的产托之一,加上GEARING RATIO很低,让他有很大的空间可以进行收购,来惠及股东,有鉴于此,如果上述三家来比较的话,天哥认为是KIPREIT胜的,最起码就目前的价格而言,天哥认为KIPREIT有低估的成份存在,加上也有成长空间,所以天哥认为三只来说,属KIPREIT是最值得留意的。

总结
其实就产托而言,好像天哥说的,我们无非就是希望越安全越好,越有成长空间越好,越高股息越好,但是。。天底下怎么可能有这么好的,就算有就是刘三好了(不懂的话就自己去SEARCH TVB 宫心计 刘三好啦XD),所以以平衡来说,天哥认为这么多家产托,KIPREIT属于一只有集合几种优势于一身的,当然,不至于全部走极端,但是平衡型来说,确实是他比较好的。如果真的要从18只产托里面选一些可以投资的话,KIPREIT绝对是其中之一,符合天哥选产托的条件。BTW产托其实就是纸上房产,如果我们抱着收点租金的心态入手,其实我相信每一只都是好产托,但是要从好产托里选出最最最好的,就要花点功夫了,接下来不定时更新的20集,就让天哥跟大家一起探讨哪一些产托值得留意咯,谢谢收看~。~

你的一个小小的like或share,是让我们用心整理更多好文章的最佳鼓励和动力哦^。^
HAPPY INVESTING
BY ~ 第一天

~~~~~~~~~~ 小小广告 ~~~~~~~~~~~~
想学习看年报季报,或者更多投资理财的学问但是找不到方法。。?或许这本大马背景的投资书籍帮到你哦,一本让新手少走冤枉路的书,一份深获读者好评的内容,一条通往百万的十年人生路,你是否愿意错过呢?内容以Step By Step 辅导如何理财,计划并开始投资,从而踏上致富的道路,并且也分享大马的投资产品,供大家选择。

低薪族十年百万路+股市百科降熊秘籍=西马RM118 东马RM123(附送4个软件)
低薪族十年百万路+降熊秘籍+为什么买股票=西马168 东马173(附送4个软件)
不想要配套,也可以分散买:)
低薪族投资手册 十年人生百万路+邮费共rm63(西马) RM68(东马)
股市百科 降熊秘籍+邮费共RM83(西马) RM88(东马)
你为什么一定要买股票+邮费共rm63(西马) RM68(东马)


你可能也有兴趣这些

22 comments:

  1. 当初是因为听到KIP 要购买怡保kinta city mall 的消息而买的。过后起到8毛多就卖了,主要是觉得本身资金太小,加上10%的tax,买reit的回报只有蚊子肉。

    如果资金大的话,买reit比自己买产业出租更好(好像是冷眼说的)

    ReplyDelete
    Replies
    1. 哦哦,买那个mall会好吗?我是不熟悉哪一区,所以不太知道。。
      BTW。。其实产托确实比产业更值得,个人也是这样认为的。

      Delete
    2. 个人认为,如果未来没有其他新的商场竞争还是不错的。Aeon租到2025年,100%出租率。2025年过后就不知道了。

      Btw,kip是发行中期票据MTN来收购这个mall的,所以gearing才不会变高,是这样吗?天哥介不介意花时间分享一下?谢谢

      Delete
    3. 嗯嗯,目前而言,未来5年基本上是不用担心了的,相信这个收购也会对企业带来利润。而他的GEARING低,不是因为这个票据,而是他最新的季报还没包含这个收购,这个收购是7月31日才完成,估计要10月多出的季报才知道最新的GEARING数据。。相信这个收购完成后,他的GEARING会突然拉升不少呢。。

      Delete
  2. 谢谢天哥,期待下一集😁

    ReplyDelete
  3. 感激天哥一路来的分享,虽然follow你的贴才一年,但是学了好多投资知识。每天都有在等看天哥接下来会说什么题材。想问天哥能否做一集关于用哪个投资平台(maybank, rakuten,hongleong,etc)会比较合算?说白了就是~~哪个更省钱:D

    ReplyDelete
    Replies
    1. 别客气,好的,记录在案了,得空会处理一下这个问题 :)

      Delete
    2. 谢谢天哥,有你真好!

      Delete
  4. Hi brother KAM ,

    Do you also invest in REITs?
    For what I know , most of the professional investors are stick to invest in stock market(not unit trust).Right investment in stock market would able to get more return on investment compare to bonds,REITS markets.

    ReplyDelete
    Replies
    1. 嗨KIM你好啊,是的,我本身是有投资在REIT的,甚至股票型基金,黄金,股票,债券型基金和房地产都有涉及。BTW我试图累积资产的年代,是专注在股票市场的。不过目前目标到达了,下来的目标就是把资本分散在各个领域和获取稳健的回报而已。

      Delete
    2. Thanks for the reply.
      BTW , At the beginning I bought reit for my first investment portfolio because it's low risk. Now I'm slowly stick to some of the stock in the market. ^^

      Delete
    3. 别客气。从产托开始也是好的,比较简单和安全..BTW一起加油吧:)

      Delete

你可能对这些也有兴趣。。。。。。

AEON (1) AEONCR (22) AIRASIA (2) AJI (3) AJIYA (2) AMBANK (12) AMFIRST (1) AMWAY (3) APOLLO (2) ASIAFLE (2) BJFOOD (2) BJMEDIA (1) BJTOTO (1) CAB (2) CANONE (3) CARLSBERG (7) Century (5) CHINWEL (2) CIMB (12) CMMT (12) CVIEW (1) dayang (3) DIGI (1) DRBHICOM (1) Dsonic (1) ECOWLD (1) EKOVEST (2) ESCERAM (1) F&N (1) FAVCO (23) FIBON (1) FIMACORP (1) GAB (2) GADANG (9) GENM (17) GENTING (1) GOB (1) gromutual (1) HAIO (7) HARTA (23) HEIM (9) HEKTAR (4) HEVEA (5) HEXZA (1) HLBANK (4) HLFG (6) HUAYANG (5) hupseng (5) IGBREIT (47) INARI (1) IQGROUP (1) JKG (1) KAREX (26) KHEESAN (1) KIPREIT (6) KLCC (1) KMLOONG (4) LAYHONG (3) LCTH (1) LONBISC (1) LPI (21) LTKM (1) LUXCHEM (10) MAGNI (29) MAS (1) MATRIX (7) Maxis (1) MAYBANK (10) MBSB (30) MYEG (3) NESTLE (5) OSK (69) OSKPROP (5) P&O (2) PADINI (22) PANAMY (1) PARKSON (1) PAVREIT (15) PBBANK (14) PEB (2) PERDANA (2) Pjdev (10) PLENITUDE (1) PRESBHD (1) PTRANS (1) PWROOT (6) RCECAP (13) REXIT (1) RHBCAP (30) SAMSUNG (3) Sasbadi (4) SCC (1) SDS (1) Smart Phone (3) SPRITZER (5) SUNREIT (30) SUNWAY (9) TAKAFUL (6) TAMBUN (4) TASCO (3) TASEK (4) TEXCHEM (2) TIENWAH (2) TM (5) TOPGLOVE (1) TRIPLC (3) TRUEVESTORS CLUB (2) TWRREIT (1) UMWOG (1) VIZIONE (3) WELLCAL (5) YEELEE (2) Yen Shabu Shabu (1) YOCB (2) YTL (1) YTLPOWR (2) YTLREIT (5) 产托 (99) 保险 (2) 信用卡 (13) 全家私房钱 (6) 养生 (18) 十年人生百万路 (24) 圣经 (17) 好康推荐 (4) 小故事 (64) 小游戏 (7) 小知识 (42) 年报 (5) 慈善 (10) 我的组合 (28) 房地产 (27) 投资公司 (13) 投资理财 (1093) 新闻 (280) 旅游 (20) 日记 (380) 汽车 (13) 电影 (34) 第一天回忆录 (23) 第一天投资研究所课程 (11) 网友投稿 (50) 美食 (10) 股东大会 (28) 股市百科之降熊秘籍 (6) 股票 (673) 股票分析 (428) 部落格 (71)