Sunday, June 9, 2019

2019年天哥精选好公司之第三集 ~ MAGNI (7087)


今天做完TRUEVESTORS CLUB的讲座,有够累的,看来年纪大了,讲几句就开始喘气,真的要做点运动了。。不过还好,调节了呼吸,还是可以很轻快的讲完今天的讲座,证明还没老得完XD,废话少说,今天就要讲第三集的主角了,她就是美女MAGNI了,到底她有什么那么厉害值得入选天哥2019年天哥精选好公司之一呢?我们一起来看看吧~。~

*由于完整讲解,所以文长慎入。。

MAGNI全名MAGNI TECH
我们首先了解下到底美女是做什么生意的呢?说一个大笑话,在以前我还没研究他的时候,我看她的名字MAGNI-TECH,我还以为她是搞科技的科技股=。=,你说死不死XD,不过当我好好研究后,我就知道原来她主要的业务是做Garment Manufacturing(服装制造),然后同时也有做Packaging(包装),这里的包装有包括Flexible Plastic Packaging,Corrugated Packaging和Inner Packaging,至于到底分别在哪里,就需要内行人才懂了,我们这些外行人,还是以业绩为主,至于为什么我写出来呢,就是让大家有个大概:)

这个是公司的业务与子公司大纲。。不过。。

其实公司的主要业务,反而是GARMENT,也就是他的代工业务,所以其他的那些其实影响不大,毕竟GARMENT已经占了90.2%了。。

然后当然美女另一项非主要业务就是“投资”。投资?投资什么?投资机器还是投资包装?都不是,他是投资股票和基金,应该是模仿巴菲把纺织厂来经营投资事业吧。在股票投资上,他投资了高达70余万。。投资得蛮少的=。=,不过还好,他的股票投资不太靠谱XD,而基金方面则非常稳定,相信他是稳定型的MMF,所以基本上是无风险的,稳稳的获取利息,也算是他的优势,证明他真的CASH RICH。。

过去表现
好了,了解了该股的底细后,接下来我们要了解该公司过去的表现如何了。。

哇,天哥,你会不会的哦。。看不到他的营业额2018负增长了吗?连净利和EBITDA赌负增长,能好到哪里去哦。。?其实看东西可以看远一点,你不相信你可以挖回过去10年的业绩来看,他都是保持增长的..

呐呐呐,是不是,过去10年几乎都是保持着增长的,无论是营业额,净利还是EPS都一样。。但是天哥,过去的数据不代表过去叻?你看2018已经走跌了,2019又走跌,怎么回事哦?会不会越来越差哦。。

最低薪金制影响
先说说2018年,其实2018年是他的一个危机,那一年其实他是面临销量放缓和越南最低薪金制等问题所致,所以营业额和每股净利都下跌。而2019年来看,我觉得这个问题已经解决了,虽然在上图你看到的数据好像在下跌,但是。。其实上面的业绩是三个季度的,所以第四季的业绩出炉,如果正常一点的话,那么今年就重新站上了成长的轨道了。。

你看,三个季度都大概保持在12-14%的增长,所以只要第四季不至于太差,那么今年就达成双位数成长了,也算是熬过了最坏的情况了。。而去年的第四季是每股EPS12.37SEN,那么以今年三个季度都在12.37sen之上,按理说要多过这个等级的业绩机会很大,当然世事无绝对啦,这个就看你自己怎么看了,而一般上确认增长后,才留意,股价或许已经离开一大段了,这个就要看自己是要冒险还是要买贵一点但是确认业绩了。。

股息靠谱的一家好公司

而看回这几年的dividend来看,其实他都派发大概31-36%左右的RATIO,那么今年如果业绩大概64sen来说,我们预算他的股息也会派到22-23sen左右,股息率对比当前股价有5%左右,算是踏入我目标中的高息股门槛(min5%),不过我最主要留意到的是,除了2018年的数据外,其他年份的股息都是逐渐往上调整的,如果2019年开始他真的业绩越来越好,也是成长的开始的话,那么我相信未来几年的股息也有望继续调高,以当前股价计算,分分钟多几年可以达到7-10%。但是,如果他的业绩继续起,股息继续起的话,那么股价怎么会不动,所以我相信到时候股价也会自动上升,导致股息率下跌回去4-5%左右的,但是也好,赚股价也赚股息,赚两边嘛。。

如果今年第四季的业绩不至于太烂,那么我相信今年很大机会可以创下有史以来最高的股息派发,这一切就看第四季表现了。。

值得一提的是,MAGNI是一家0借贷公司,那么自然就是一家CASH RICH公司,而他的CASH加上放在基金公司的MMF,高达2亿++。。而0借贷,我真的不懂要说什么了,只能说。。他真的很多钱啊,而且不需要借钱扩充业务。。好料到没朋友了。。

每当股价低迷的时候,管理层都持续买入该公司的股票,这无形中为该股形成了一个很好的保护网,让股价下跌的幅度不会太大。

未来前景
如果投资者有跟进MAGNI对上一次的股东大会,那么相信大家就有留意到,其实公司的老板有说过,今年公司会有2家新工厂投产,那么对公司未来的业绩会有不小的帮助,而第一家预算在2019年3月建好,第二家会在6月尾建好,虽然不会及时的出现在今年的第四季里,但是这个新工厂无疑对于明年的业绩打上一剂强心针,我相信对于明年的业绩有一定的帮助,当然一切都还要观察,需要继续留意公司的方向如何。

隐忧
汇率对于他来说,影响是蛮大的,而这个是最难预测的,当马币时好时坏的时候,就回照成企业的盈利不够稳定,这个不得不防,不过按照目前的趋势看来,相信只要企业能够保持应有的成长,那么这些外在因素对他照成的问题应该不会太大,不过这些要持续观察才知道,而他的顾客比较集中,高达70%的业务都是来自同一个客户,这个无形中照成,如果顾客有难的话,对他来说就是一个大难关。。

MAGNI (7087)
PRICE : 4.62
EPS : 62sen
DIV : 23 SEN
PE : 7.45
DY :5%



不过一般上我投资会考量两个因素,第一一定是该股的基本面,到底这家公司如何,前景如何,过去几年的业绩如何,最重要的是明年的业绩如何,目前来看,这一切一切,我都是满意的,然后我会继续看该股的基本面数据包括PE啊,DY等等,到底划算不划算,目前这样看起来,确实是蛮划算的,但是有时候划算并不代表一定可以买,有些时候会遇到基本面陷阱的。所以就是我第二个因素查看的时候了,第二个因素就是,该股是否有暴跌了一轮?该股从两年前最高时候的7.6左右,下跌到今天4.62左右,虽然还不到一半,但是我个人觉得,这样的价格已经符合我的预算了,当然,我还不至于ALL IN啦,毕竟我们多多少少一定有留少许后备金的,不过最主要的原因是这只股要真正给我all in他是不够流量,因为我们投资公司买入的量会较多,如果买了50万股就好了,万一遇到问题的时候要走就走不到了,所以这只是散户股来的,只适合最多买个几万股而已,所以我也只是用个人户口all inXD(读者们不要乱学,我自己的户口all in到倒也没问题的,因为我本身的大部分身家是投入在自己的投资公司的),所以总的来说,当前价格我个人认为可以留意,怕的人可以排队排低低,博一下有没有人急用钱低价丢给我们,大胆的朋友就可以按照自己的方式去留意,但是最重要还是第四季的业绩需要漂亮,否则一切也是枉然。。

3-10-2019 update
由于股价因为红股突然爆升了接近50%,考虑到风险走高,所以天哥已经在6.7左右把手上的MAGNI票大部分卖出,把成本全部回收了。只剩下一部份免费票让他长期成长下去,所以买入该股前请自行拿捏当下的价格是否合理,天哥不对你的投资盈亏负任何责任。

你的一个小小的like或share,是让我们用心整理更多好文章的最佳鼓励和动力哦^。^
HAPPY INVESTING
BY ~ 第一天
https://windscopo.blogspot.com

~~~~~~~~~ 小小广告 ~~~~~~~~~~~~

低薪族十年百万路+股市百科降熊秘籍=西马RM118 东马RM123(附送4个软件)
低薪族十年百万路+降熊秘籍+为什么买股票=西马168 东马173(附送4个软件)
不想要配套,也可以分散买:)
低薪族投资手册 十年人生百万路+邮费共rm63(西马) RM68(东马)
股市百科 降熊秘籍+邮费共RM83(西马) RM88(东马)
你为什么一定要买股票+邮费共rm63(西马) RM68(东马)

你可能也有兴趣这些
突破目标
新的一年,新的目标,新的计划,新的希望
投资与目标与评估
我的人生目标
写给网络上朋友的一封信~你是我朋友吗?





写这篇文章的时候我个人是持有该公司股份,但是请别看到我的文章就胡乱以为我叫你买或卖,整篇文章并没有任何买卖建议,或推高股压低价的其他企图,单纯分享我的功课,本人“怒”不对你的盈亏负任何责任,谢谢。

4 comments:

  1. 你分享后就飙涨了,名人分享效应:)。这个公司在低点徘徊的时候我少量买了一点点,有赚我就很开心了,多赚少赚都好,如你所言交易量少,要逃离很难。感恩,感谢分享。

    小熊

    ReplyDelete
    Replies
    1. 也不是名人效应啦,可能碰巧她正要崛起而已~。~别客气,一起互相学习 :)

      Delete

你可能对这些也有兴趣。。。。。。

AEON (1) AEONCR (22) AIRASIA (2) AJI (3) AJIYA (2) AMBANK (12) AMFIRST (1) AMWAY (3) APOLLO (2) ASIAFLE (2) BJFOOD (2) BJMEDIA (1) BJTOTO (1) CAB (2) CANONE (3) CARLSBERG (7) Century (5) CHINWEL (2) CIMB (12) CMMT (12) CVIEW (1) dayang (3) DIGI (1) DRBHICOM (1) Dsonic (1) ECOWLD (1) EKOVEST (2) ESCERAM (1) F&N (1) FAVCO (23) FIBON (1) FIMACORP (1) GAB (2) GADANG (9) GENM (17) GENTING (1) GOB (1) gromutual (1) HAIO (7) HARTA (23) HEIM (9) HEKTAR (4) HEVEA (5) HEXZA (1) HLBANK (4) HLFG (6) HUAYANG (5) hupseng (5) IGBREIT (47) INARI (1) IQGROUP (1) JKG (1) KAREX (26) KHEESAN (1) KIPREIT (6) KLCC (1) KMLOONG (4) LAYHONG (3) LCTH (1) LONBISC (1) LPI (21) LTKM (1) LUXCHEM (10) MAGNI (29) MAS (1) MATRIX (7) Maxis (1) MAYBANK (10) MBSB (30) MYEG (3) NESTLE (5) OSK (69) OSKPROP (5) P&O (2) PADINI (22) PANAMY (1) PARKSON (1) PAVREIT (15) PBBANK (14) PEB (2) PERDANA (2) Pjdev (10) PLENITUDE (1) PRESBHD (1) PTRANS (1) PWROOT (6) RCECAP (13) REXIT (1) RHBCAP (30) SAMSUNG (3) Sasbadi (4) SCC (1) SDS (1) Smart Phone (3) SPRITZER (5) SUNREIT (30) SUNWAY (9) TAKAFUL (6) TAMBUN (4) TASCO (3) TASEK (4) TEXCHEM (2) TIENWAH (2) TM (5) TOPGLOVE (1) TRIPLC (3) TRUEVESTORS CLUB (2) TWRREIT (1) UMWOG (1) VIZIONE (3) WELLCAL (5) YEELEE (2) Yen Shabu Shabu (1) YOCB (2) YTL (1) YTLPOWR (2) YTLREIT (5) 产托 (99) 保险 (2) 信用卡 (13) 全家私房钱 (6) 养生 (18) 十年人生百万路 (24) 圣经 (17) 好康推荐 (4) 小故事 (64) 小游戏 (7) 小知识 (42) 年报 (5) 慈善 (10) 我的组合 (28) 房地产 (27) 投资公司 (13) 投资理财 (1093) 新闻 (280) 旅游 (20) 日记 (380) 汽车 (13) 电影 (34) 第一天回忆录 (23) 第一天投资研究所课程 (11) 网友投稿 (50) 美食 (10) 股东大会 (28) 股市百科之降熊秘籍 (6) 股票 (673) 股票分析 (428) 部落格 (71)