Tuesday, May 5, 2015

IGBREIT 2015 Q1 季报

相信长期有跟进我部落的朋友,应该都知道其实投资igbreit就是等于投资mid valley+The garden吧,所以照片里的画面,就是mid valley某一天的情景了~。~,鉴于最近又回到了季报季节,所以陆陆续续会有很多季报分析,所以开场白就别那么长气了,直接入正题吧。。

以下就是igbreit最新的季报,从季报我们看到。。

Quarterly rpt on consolidated results for the financial period ended 31 Mar 2015

IGB REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Financial Year End31 Dec 2015
Quarter1 Qtr
Quarterly report for the financial period ended31 Mar 2015
The figureshave not been audited

  • Default Currency
  • Other Currency
Currency: Malaysian Ringgit (MYR)

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION
31 Mar 2015

INDIVIDUAL PERIOD
CUMULATIVE PERIOD
CURRENT YEAR QUARTER
PRECEDING YEAR
CORRESPONDING
QUARTER
CURRENT YEAR TO DATE
PRECEDING YEAR
CORRESPONDING
PERIOD
31 Mar 2015
31 Mar 2014
31 Mar 2015
31 Mar 2014
$$'000
$$'000
$$'000
$$'000
1Revenue
125,440
114,139
125,440
114,139
2Profit/(loss) before tax
69,908
57,745
69,908
57,745
3Profit/(loss) for the period
69,908
57,745
69,908
57,745
4Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent
69,908
57,745
69,908
57,745
5Basic earnings/(loss) per share (Subunit)
2.03
1.69
2.03
1.69
6Proposed/Declared dividend per share (Subunit)
0.00
0.00
0.00
0.00


AS AT END OF CURRENT QUARTER
AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)
1.0833
1.0627


该公司的revenue对比去年同期增长了9.9%,而每股净利却增长了20.11%,比我预期中来得高,主要成长来自AEI的内部重组效应开始发酵,还有管理层成功将成本控制,使成本走低了3.4%。

当然租金收入也因为好几个大型租户的合约得以更新,包括AEON和Golden Screen Cinemas.除此之外,Mid valley和the garden分别迎来了67和21个新的高级商家来填补离去的租户。

公司今年依然没有任何收购计划,不过公司会继续把焦点放在AEI(ASSET ENHANCEMENT INITIATIVES),尝试在商场空余的地方腾出来增加租金收入,这个看在我的眼里是好事,反正空着也是空着,看得出管理层有为我们在努力,管理素质堪称5星级。在我看来这让我信心满满。

不过鉴于公司也只是内部重组,并没有任何收购计划,而且管理层也言明这个产托是以素质为主,不会为了增加收入而胡乱收购一些岑差不齐的产业,所以租金增长也不会太高,但是从这两家现有的5星级商场,我觉得即使靠着内部成长,还是有点肉吃,算是稳中求生的公司吧,单从这一季的财宝来看,是达到我全年目标30%,总的来说如果今年其余3季能够基本保持,那么股息就有望增长到8.5分了~。~

而文章的后头当然不忘分享我的研究功课啦。。。
更多好股介绍,尽在个股分析

IGBREIT (5227) May 2015(Last update)
当天价格:Rm1.37
投资建议:逢低买进
合理价:RM1.42
建议买入价:Rm1.28以下(Nett Yield = 5.6% Gross Yield = 6.23%)
投资时限:长期投资,每年股息加增长约12-13%年复利。
目前股价不高不低,老实说很少肉吃,但是鉴于股价是有高有低的,所以逢低买进就没什么问题,并且可以长期投资,继续每个月定期定额买进一些,拿到股息可以重新投入,只要控制买在低于合理价即可,长气下来就能累积一条现金流管道。

股票的合理价或买入价等都是纯粹个人功课,所以资料仅供参考,并不是买卖的指标,买卖前请自行评估风险,本内容并没有教导或怂恿买卖的建议,请别对号入座。

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31 comments:

  1. 谢谢分享咯,话说那天我去mid valley时发现 H car park正进行 AEI, 最底下两层关闭,进行着翻新工作

    ReplyDelete
    Replies
    1. 不客气,我昨天去的时候也是见到:)

      Delete
  2. 如果有extra资金就会买进的好股

    storm

    ReplyDelete
    Replies
    1. 一定要留意的一支~。~

      Delete
    2. 天哥觉得人口外移(去pj/sj还有其他地方)会不会影响igbreit?

      storm

      Delete
    3. 暂时还没看到影响~。~

      Delete
  3. 请你 “吃饭”了 ,谢谢你的分享!

    老朋友

    ReplyDelete
  4. 天哥,想问很久了...
    如果说到今天收市为止,你的order only match到一半的话,那样contract会brought forward到明天fully match为止,还是直接今天算match到多少的unit ?

    无名氏

    ReplyDelete
    Replies
    1. 谢谢 ~
      天哥别卖关子了...什么是鸡腿饭 ~.~

      无名氏

      Delete
    2. 无名氏小兄弟,鸡腿饭只能意会,不能言传喔...

      话说回来,我只要有上这里,都会为版主的鸡腿饭作出小小贡献。不过,夹鸡胸会不会健康一点咧? ;p

      Delete
    3. 哈哈,无名兄,这里不能讲,不然被钉牌,你如果方便fb我或whatapps我,我告诉你~。~

      aquene,鸡胸啊,人生苦短啊,再不吃恐怕没机会吃了,还是鸡腿好一些XD

      Delete
  5. 谢谢分享,没有鸡腿饭吃KFC可以吗?XD

    Edmund

    ReplyDelete
  6. 天老弟谢谢分享。真了不起,知道sunway exdate到会跌。

    ReplyDelete
    Replies
    1. 不客气~。~
      哦哦,运气和经验而已:)

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    2. Hi can i know what is your advice on sunway? Still holding 2000 units now means i will get 200 free sunken right? Should i sell the suncon when it is listed or wait? What about the sunway shares ya?

      Johnny

      Delete
    3. 对的,你会获得200股SUNCON的股票:)
      至于该不该卖出,就要看上市后的价格了:)

      至于SUNWAY,其实看你的心态是什么,如果是长期投资,其实这只股是不错,如果你是图短期套利的话,那么已经错过了最好的时期,或许要等几个月才有机会了:)

      Delete
    4. 其实sunway是值得抓长期的 ~.~
      说真的sunway发展到很厉害...shopping mall , construction , hospital , residence 连 sunway police都有...就差死人服务还没搞罢了 ==

      无名氏

      Delete
    5. 呵呵,就是咯,他清楚知道房地产有周期,所以就拉了许多不同类型的生意来应对,确实是不错的公司:)

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  7. 建议买入价:Rm1.28以下
    等了好几个月都等不到这个价钱,这个建议真的让人牙恨呀。

    ReplyDelete
    Replies
    1. 喔喔,与其买入1.36静等几个月,倒不如等一个美价格才有盈利嘛~。~
      不过其实这个价格是供参考啦,如果认为差一点没关系,也可以慢慢累积的~。~

      Delete
    2. 如果地产风暴来了,reit 的价格也会降低吗?

      Delete
    3. 会,而且不会比普通股少跌。。

      Delete
  8. 你如果得知产业合理价?

    ReplyDelete
    Replies
    1. 产托合理价是吧?按照季报资料计算:)

      Delete

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