Thursday, January 29, 2015

Sunreit 2015财年 半年季报分析

今天bursa一口气公布了3家我打算写分析的公司(其实不是bursa公布的,是那几家公司公布的,这样写比较爽而已XD),所以一下子看不完,就从这家蛮喜欢的产托开始分析好了,废话少说,直接入正题。。

2015财年第1季季报

2015财年第2季季报

从上图我们看到,今年第二季的租金收入是113,996,对比去年同季是增长了3.3%。而你留意上一季季报的话,其实增长才0.1%哦,qoq的增长简直是少得可怜。至于半年业绩则还属于正常水平,去年半年业绩是210,489,今年半年业绩是227,808,增长了8.2%,对于产托来说,是蛮不错的成绩。

然后我们再看他的派息,这一季的股息是2.27sen,对比去年同季的2.23分,只是增长了1%左右,再看看qoq的表现,股息是负增长的哦,从2.28sen下跌到2.27sen,这里就不太漂亮了。我们再看看半年股息派发,去年半年股息为4.23sen,今年半年股息为4.55sen,总共增长了7.5%,属于不错的表现。所以从表面数据看来,第二季的表现是稍微逊于第一季。

接下来再深入研究下他的产业出租表。

2015财年第1季

2015财年第2季

以上数据,就是对比去年同一季的情况。从上述数据看来,今年第二季表现还可以,putra由于装修,所以没有收入是正常的,而putra hotel当然也收到影响,收入跌了不少。而pyramid tower hotel 和 sunway resort hotel & spa,对比去年同季也逊色不少,主要原因是因为要转换不同的食物概念,所以关闭了F&B outlets并更换,导致收入降低,当然还有就是来自更高额的电费和维护费所致。而办公室领域继续低迷,主要原因是因为办公室领域供过于求所致,而且电费和维护费当然也是拉低业绩的祸首之一。

不过庆幸的是,这些都只是占很小的比例,最主要的收入来源sunway pyramid,无论是对比去年同季还是对比上一季也取得了不错的表现,所以买入sunreit基本上等于买入sunway pyramid,仅此而已,其他都是鸡毛蒜皮,只要不是大上大落对整体表现影响不会太大,所以不用太担心。总的来说,sunreit有放缓的迹象,要密切留意,希望接下来putra mall从开,能够大比例的提高该公司的盈利吧:)

又到了功课时间了~。~(更多好股介绍,尽在个股分析

Sunreit(5176) Jan 2015(Last Update)
当天价格:rm1.58
投资建议:守着
合理价:RM1.43
目标价: 2015 6月 : Rm1.51(Nett Yield = 5.6% Gross Yield = 6.23%)
买卖建议:目前价格已经到位了,没有买入的理由,不过如果钱多,可以趁股价稍低,小量买入,因为过几个月PUTRA MALL重开,盈利有机会达到双位数成长,只不过最快要看明年首季了。。
投资时限:长期。

股票的合理价或买入价等都是纯粹个人功课,所以资料仅供参考,并不是买卖的指标,买卖前请自行评估风险,本内容并没有教导或怂恿买卖的建议,请别对号入座。

你可能也有兴趣这些

32 comments:

  1. 谢谢你的分析....我有少量的Sunreit, RM1.32价买入,还在傻傻地守着...

    ReplyDelete
    Replies
    1. 如果不是打算投机,守着吧,收到股息重新投入,慢慢就不是少量了:)

      Delete
  2. 第一天,题外话 :p
    LPI 起好多喔,好想卖掉他,怎么办!

    ReplyDelete
    Replies
    1. got 2:1 bonus issue o..

      Delete
    2. 呵呵,基本面看来已经over value了,现在已经卖着多1-2年的价值了,如果是投机的话,可以博红股哦~。~

      Delete
  3. 我也是觉得已经over value了,只是已收藏了多年,有了感情,不舍得卖 哈哈!

    Amber Lim

    ReplyDelete
    Replies
    1. 哈哈,既然不舍得,就抓他一辈子吧,这只股数十年后绝对有不错回酬的:)

      Delete
  4. 有时候等产托的合理价好像要等很久 >=<

    ReplyDelete
    Replies
    1. 其实产托合理价久不久也会出现的,但是要把握住真的蛮考验心态嘛~。~

      Delete
  5. 题外话... 想问天兄是用着iphone吗?之前我都是用 iBursa (Android) 来看股价。现在app store好像找不到...想请问大家用哪个app 然后价钱比较update 的?(Bloomberg比较lag)

    ReplyDelete
    Replies
    1. 我啊,穷人用穷人电话而已XD
      你试试看klsescreener,我都是用他的~。~

      Delete
    2. 我也是用KLSEscreener,方便

      Delete
  6. 天哥,如果把sunreit的合理价定在dy6.4% (rm1.28), 你觉得可以做到吗?

    ReplyDelete
    Replies
    1. 其实6.4是还可以,但是如果用今年的业绩来衡量明年的价格就有点不合理了~。~,毕竟投资是买将来嘛~。~

      Delete
    2. annualise半年业绩可以计算合理价吗?还是要考虑它的成长?
      无论如何,学到东西了,谢谢!

      Delete
    3. 可以的,但是这家由于有个putra mall在骚扰,所以这个半年的会极度不准=。=。不过一般上我是算上成长的:)

      很高兴你有所得着,加油哦:)

      Delete
    4. 真多谢你的部落格指点明路 》=《

      Delete
    5. 天哥在几个场合都猜sunreit 10.6SEN的股息 - fy2016.可以分享一下怎么算吗?
      我也吹水似地算出10.4来。。。

      Delete
    6. 喔喔,大概大概而已啦,又又谁能够准准确确的计算得出呢~。~

      Delete
  7. 天哥,有问题想请教您,为什么Sunreit prosposed 的dividend很多时候都大过EPS?剩余的会从retained profit 扣出来吗?

    ReplyDelete
    Replies
    1. 因为它的管理费,是以股票代替钱出给管理处的,所以自然现金多过赚的,就可以派发超出盈利的股息:)

      Delete
    2. 好的,谢谢您,还有我也是《十年人生百万路》的读者,谢谢你的分享~获益不浅,很教育性,得到很多启发 =)

      Delete
    3. 不客气,谢谢你的评价,很高兴你从我的书中有所得着,加油哦:)

      Delete
  8. 昨天Axreit 宣布reits share split 1 to 2. 请问你有何看法?

    -neelyc-

    ReplyDelete
    Replies
    1. neelyc你好啊~。~
      老实说这只股我就没什么研究,不过其实我觉得SHARE SPLIT会有助带动股价,虽然换汤不换药,但是一分成二的话,股价看起来比较便宜,也更容易让散户买入,而且通常这类企业活动,也会带动股价一点点涨势,其实是对股东蛮不错的计划:)。

      Delete
  9. 好的,谢谢您。现在的价钱确实也让我犹豫,通常我比较留意RM3 以下的股,因为资金有限。

    ReplyDelete
    Replies
    1. 其实也不可以这么想的啦,虽然看起来价格高的股票要涨几倍很难,但是我却是曾经买过aeoncr在4元,涨到十多元才卖的哦,还有也见证过takaful从几块钱暴涨到10多元,还有就是nestle从20元暴涨到75元,其实也就用了3-4年哦:)

      不过axreit就暂时还没看到那么厉害的潜力就是了:)

      Delete
  10. 你好,請問你以上report和chart資訊是從哪個網站取得的?

    ReplyDelete
    Replies
    1. 这个是SUNREIT的文告资料来的:)

      Delete

你可能对这些也有兴趣。。。。。。

AEON (1) AEONCR (21) AIRASIA (2) AJI (3) AJIYA (2) AMBANK (12) AMWAY (3) APOLLO (2) ASIAFLE (2) BJFOOD (2) BJMEDIA (1) BJTOTO (1) CAB (2) CANONE (3) CARLSBERG (7) Century (5) CHINWEL (2) CIMB (12) CMMT (12) CVIEW (1) dayang (3) DIGI (1) DRBHICOM (1) Dsonic (1) ECOWLD (1) EKOVEST (2) ESCERAM (1) F&N (1) FAVCO (23) FIBON (1) FIMACORP (1) GAB (2) GADANG (9) GENM (17) GENTING (1) GOB (1) gromutual (1) HAIO (7) HARTA (23) HEIM (9) HEKTAR (4) HEVEA (5) HEXZA (1) HLBANK (4) HLFG (6) HUAYANG (5) hupseng (5) IGBREIT (46) INARI (1) IQGROUP (1) JKG (1) KAREX (26) KHEESAN (1) KIPREIT (3) KMLOONG (3) LAYHONG (3) LCTH (1) LONBISC (1) LPI (20) LTKM (1) LUXCHEM (10) MAGNI (27) MAS (1) MATRIX (7) Maxis (1) MAYBANK (10) MBSB (30) MYEG (3) NESTLE (5) OSK (69) OSKPROP (5) P&O (2) PADINI (22) PANAMY (1) PARKSON (1) PAVREIT (14) PBBANK (14) PEB (2) PERDANA (2) Pjdev (10) PLENITUDE (1) PRESBHD (1) PTRANS (1) PWROOT (6) RCECAP (13) RHBCAP (30) SAMSUNG (3) Sasbadi (4) SCC (1) Smart Phone (3) SPRITZER (5) SUNREIT (28) SUNWAY (9) TAKAFUL (6) TAMBUN (4) TASCO (3) TASEK (4) TEXCHEM (2) TIENWAH (2) TM (5) TOPGLOVE (1) TRIPLC (3) TRUEVESTORS CLUB (2) UMWOG (1) VIZIONE (3) WELLCAL (5) YEELEE (2) Yen Shabu Shabu (1) YOCB (2) YTL (1) YTLPOWR (2) YTLREIT (5) 产托 (93) 保险 (2) 信用卡 (12) 全家私房钱 (5) 养生 (18) 十年人生百万路 (24) 圣经 (17) 好康推荐 (3) 小故事 (63) 小游戏 (7) 小知识 (41) 年报 (5) 慈善 (10) 我的组合 (28) 房地产 (26) 投资公司 (13) 投资理财 (1074) 新闻 (280) 旅游 (20) 日记 (378) 汽车 (13) 电影 (34) 第一天回忆录 (23) 第一天投资研究所课程 (11) 网友投稿 (50) 美食 (10) 股东大会 (27) 股市百科之降熊秘籍 (6) 股票 (658) 股票分析 (415) 部落格 (71)