Friday, November 29, 2013

OSK Holding 便宜的RHBCAP股票

这家公司也是和刚才那家一样,等到颈子都长的两家公司季报终于在deadline的日期最后赶上,我不知道他们是效率低还是不浪费所授予的时间,仔细翻查数遍以确保没有错误。不过这不是重点,重点是。。。。。。

两家公司的季报非常有惊喜的美。

这家OSK每股盈利差不多6SEN,但是股价才1.62,PE才8倍左右,好像很抵那样。E?等下先,为什么REVENUE1千4百万,但是PROFIT是5千多万,有没有诈哦?我跟你说没有,其实如果你知道OSK是做什么的呢就不会怀疑了。

OSK本来是一家控股公司,他控制的公司分别有OSKPROP,OSKVI等,而他本身是OSKIB(Investment Bank),但是BANK NEGARA 出了一条新LAW,就是投资银行的公司不能拥有太杂的业务,所以他把那些子公司的股票,全数分了给股东,所以他只剩下投银业务,但是后来由于RHBCAP要做大自己的投银业务,所以就把OSK的投银业务都收购了。那么OSK不是变成空壳公司?不他本身还有一些非常小的业务,不过如果按照规矩的话,他将被贬为PN17公司,但是由于RHB购买他的投银业务时,是以10%RHB的股份+数亿的现金收购,所以现在变相OSK成为了RHBCAP的大股东之一,意思说如果我们买OSK的股票,就=买RHB的股票,就好像冷眼说过的买BATU KAWAN=买KLK的股票一样,而且还更便宜。车。。。。。那么为什么我不直接买RHB的股票?要买这一个?简单,因为如果你买这个,你可以用比市价低20%的价格购入,而且还有赠品。

我们买入前,我们需要了解到底我们买到什么。

每股OSK的股票=RM1.62里包含了0.26股RHB(值rm2.05)+一些现金和OSK大楼和大楼附近的地皮共值得大约58sen,意思说我们买到便宜的RHB不再说,而且还有免费的大楼和地皮附送,是不是很超值呢~就算你完全忽略了大楼和地皮,单单RHBCAP的股份(以今日价格计算RM7.6),就已经值得RM2.05,难怪之前大股东拼命都想增持这家公司的股份。所以说买这家公司就=买入便宜的RHBCAP,所以如果你有兴趣买入RHBCAP的话,何不买入这家公司呢?

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19 comments:

  1. 我hold RHBCAP hold到我想哭。
    之前太高价进场了!现在跌到我无言。。
    不过长期投资还是没有问题的。

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  2. 哦,为什么那么高价位进场?有考虑加码拉低吗?

    虽然说长期不用怕,怕就怕亏了时间成本咯。
    不过盈利已经改善了,祝你早日转亏为盈吧:)

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  3. 可以分享一下你现在对OSK的看法吗?因为我在注意OSK也已经半年了,两个报告出来都蛮漂亮的(小弟个人认为啦),论股息它差不多3%左右(有点低),而股价也停留在1.58 - 1.65之间。

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    Replies
    1. 其实买osk几乎可以省略osk的季报年报,因为基本上osk的生意都是小规模的,唯一看点就是rhb股票,所以rhb赚大钱,就是osk好~

      而股息那些其实是借钱来派的,当作给股东一些利息吧。。

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    2. 哦。。。我看了OSKVI,OSKPROP,都好像不赚钱的感觉(还亏钱)。
      可以教我如何计算“每股OSK的股票=RM1.62里包含了0.27股RHB”这个部份吗?

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    3. 这个你要查看rhb的年报,30大股东里有osk的名字,经过推算是每股0.26xx才对,其实osk的年报里资产那边也有纪录,不过比较隐藏~。~

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    4. 哪里推算出是26%呢?因为30大股东那边才显示9.91%..

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    5. 什么26%=。=?是每股OSK已经拥有0.26股RHBCAP的股份,买OSK就是买RHB了~。~

      30大股东那里你留意他的股数(现在或许已经不是最新了),然后除于OSK的股数(现在也肯定不是最新了),你就会看到原来每股OSK就拥有0.26股RHB,现在应该更多了~。~

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    6. erm..我是看RHBCAP 2013年报的,RHB的Issued & Paid up Share Capital= 2,546,909,962, OSK在里面的股数是252,304,688,算起来真的只有9.91%哩。。还是说不是这样看?

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    7. 是这样看:),或者你有点误会~。~
      假设你买完整个osk,那么你就拥有了252304688股rhb,但是我们买不完整个osk嘛,那么osk总股数是10亿左右,10亿股osk拥有2亿5股rhb,那么10股就拥有2.5股,那么一股就拥有0.25股了,当然这个是大概算,认真算的话就是0.26xx了,意思每一股osk里面已经包含了0.26股rhb:)

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  4. 想请问透过OSk是可以以便宜的价钱拥有部分rhbcap, 但是盈利并不是OSK直接赚来的,那是不是代表买OSK是capital gain的性质比较多? 谢谢

    CK

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    1. ck你好,
      其实算是,就好像买入基金,基金公司帮我们打理一样,不过这个rhb其实也有派股息,所以osk也是有股息收入,但是这1-2年rhb为了应付basel3所以用了股息再投资计划,导致osk如果不想股权被稀稀,就被逼用股息的钱买入附加股,不过这未尝不好,因为资产增加了,就可以动用增加的资产来举债买入附加股,便向还是得到了现金收入。

      其实除了rhb之外,osk还有一点小生意,不过每年盈利为每股大概5分,所以占小数:)

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  5. 谢谢你的解答,看完你的书了,很多养份哈哈. 关于你那个选股的评分其实还不是很了解, 如果你在论坛或其他帖子有解说的话,麻烦你告诉我. 我也是mbsb微股东哈哈,希望可以多了解金融和保险类的股项

    ckbok

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    1. 好的,有机会的~。~
      其实简单看待~
      股息5%
      增长7%
      等于12%=12分
      合理PE大概12,尽可能买在(pe12-20%=9.6左右)就好了~。~
      不过这个是基本面计算合理价啦,真正的价值还要分析一下他的资产素质还有其他林林总总的东西,不过基本懂了其实也能吃少很多亏了~。~

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    2. 其实我都是大概计算而已,没有很精准,只要PE低,有成长就可以了,我都是留意企业动作比较多。从2011年买进mbsb然后大选前买了60%,现在买不回来了==

      其实大大有没有考虑新加坡的产托?因为整体的yield都很高,而且保守估计新币一年升值1-3%的话,yield 6%, 也有不错的7%,还没包括股价浮动。 这两年间新币从2.3升至2.6 .. 升了6%..真的不是开玩笑..不过我觉得应该是马币贬值居多...新币股息换回来就很爽了^o^

      ckbok

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    3. 其实我早就像进军新加坡了,不过之前那个remiser蒙查查十问九不应,所以那个计划胎死腹中。为有进行其他计划,现在就只能等这个计划成功了,才能分身再去来过~。~

      不过新加坡reit其实蛮不错的,而且最近还有大便卖(是不是应该写大平卖=。=?)

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    4. 可以这么说,因为新加坡政府打房,而且个股PE也还很低,所以reit就没人要了。其实买小新的reit是贪它年尾sales的时候也可以去血拼XD,如果你拿马币换就会觉得很多嘛,现在要找到7-8%的reit也不难,只是水钱28新币很重本一下。。

      你可以带yy一起杀去小新哈哈哈,浅水留不住蛟龙,大大可以猛龙过江去了

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  6. 大家好,请问新加坡有那几个reit可以留意(高息),我是一个新手,想靠股息达财务自由。

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    1. 新加坡啊,要boonchin出马才行了~。~

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