Friday, November 22, 2013

什么是股息?如何计算股息?

忽然心血来潮,其实到底我们要怎么计算股息呢?
但是在这个问题之前,我想先向一些有缘看到我的部落但是非投资者的读者先说明什么叫股息,免得半路杀进来看不明白。

什么是股息?
股息就好像你放钱进银行那样,每一年他会发给你3%的利息,而股息则是买入股票后,公司发给股东(买入者)的盈利(或称之为股息或分红)。

股息是多少%?
好像银行的定存一样,股息也有一个yield,我们称它为dividend yield.但是股息的yield呢,其实就好像银行一样,每一间给不同的%,而今天我主要的目的就是解释下怎么计算yield。

所以如果要计算股息是多少%的话,只要把该公司派发的股息÷股价X100=Dividend Yield了。

好了,初级的大概详细介绍完股息是什么,接下来是 就要进入第2级了......

股息呢,大家认为应该由买入价算呢,还是以市价算?

如a股我买入价rm1,现在价rm1.2,股息6sen,那么这个yield我应该算5%呢还是6%呢?

哎呀,其实5%又好6%又好,全部收到的都是我自己,就算计算对了我又不会收多一点,有什么关系。。。。。。
错错错,如果你这么想的话就大错特错,为什么?
因为如果你会算的话,你真的会收多一点。。。。。。

真不真哦,别老点哦?。。。。。。
当然是真的,既然说好这里是第二级,那么大家应该都有一点投资水准了,请看下面的例子,大家自己想一下是不是会多一点。

 上面说到rm1和rm1.2,由于差距太小,所以你不知道我想表达的是什么是很正常的。
如果是买时rm1,现在rm10,但是股息维持在6sen。

看到分别了吗?你明白我想表达什么了吧?就是股息的yield一定要以市价计算,不可以以买入价计算,不然很多时候我们就会错失良机,如上面说到的rm10但是只有6sen股息,其实利息只有0.6%,网友们都跟我说这只股的股息只有0.6%,抓不过,不如直接放定存,但是如果我一直都以买入价算的话,这就完全是错了,因为其实我可以用这笔钱,来赚取更高的回酬,这是不是收多了呢^_^

好像我之前的padini如果我以买入价计算的话,股息高达20多%,那么没理由我卖掉20%的去买一只7%的?但是我确实那样做了,因为20%的收入比7%少,这就是我觉得最不能以买入价定位的原因^^

当然,上面的例子是以夸张手法演绎,目的就是更容易说明我想表达的意义,现实中几乎不可能出现那么大的差距。但是我想说的是可能明明只有3%,但是我死抓着当成是6%这样会让自己错失机会,所以yield一定要以市价算。

那么一年我们的总股息到底如何算%?
其实这个问题说容易不容易说难不难,本来只要拿所有股息除于总市直就计算到,但是这个就不是很准,因为我们不是单纯的从年头1月1号买入就完全没动作了,这是时差盈利,我们可能4月买一点,8月买一点,所以如果我们是8月买那么我们只收到一期股息,变相我们的yield就会被拉低,如果你要计算的话其实是要把4月买的除于12再x8,因为你还剩下8个月来生产,不过这个方法是非常复杂,所以我都没用过。

反而我算我的股票yield的时候,我是拿最新四季的股息,如上一年第四季3sen,今年第一季0sen第2季3sen,第3季0sen,然后除于股价,就得到他是6%了,当然我们有时候手上的股都10多只很难一只只取算,所以我把这个责任交给电脑的exxel帮我算,我只要输入所有资料,然后想看的时候输入市价,所有的yield就出来了,然后下面总共股息多少,和全部资产加起来的yield也都出来了,你觉得这样算好吗?~。~

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30 comments:

  1. 非常感谢你那么有效率的好分享 :)

    可以理解你想以市价来计算股息率的想法,不过如果只是单纯为了计算股息率(不是为了做买卖决定)水星个人比较倾向walkers的看法,买新股时以市价计算,算旧股时则以买入价计算,这样比较能反映事实,假设一个人买入zhulian时是rm3,股息15仙,股息率明明是5%,别人问他自己投资的股息率时zhulian已飙升到rm5,他却以市价来回答3%,这样和事实就有偏差了,比较好的答法可以是“以我自己的买入价计算是5%,以当前的市价而言则是3%”,这样就不会迷惑对方了。

    如果是为了做投资决定,那你以市价计算就很正确,水星又学到新东西了,感激^^

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    1. “以我自己的买入价计算是5%,以当前的市价而言则是3%”,这样就不会迷惑对方了。"
      一目了然。。。谢谢,水星兄。。。😁😁😁

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    2. 我也觉得这样是最清楚,但是我一般不到处告诉人的啦~。~

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  2. Replies
    1. 好的,我迟点弄一篇关于那些工具的文和让大家使用~。~

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  3. 【A 股】
    买入价:RM 1
    lot size: 100
    现价: RM 10
    现在股息: 20 sen
    现在 DY = 2%
    对比买入价 DY = 20%
    可得股息 = RM 2000

    【B 股】
    现价: RM 2
    现在股息: 14 sen
    现在 DY = 7%
    假设我从 A 股 换去 B 股,把所有 A 股卖在 RM 10,得到 RM 100k,再以这 RM 100k 买 B 股在 RM 2,就会得到 500 lot
    对比买入价 DY 依然是 = 7%
    可得股息 = RM 7000

    因此,这样看来,从 A 股的 DY 20% 换去 B 股的 7% 是明智之举。
    但如果 A 股能给到现价 DY = 7%,即股息 = 70 sen 的话,换不换股其实并没有分别。
    另外,要换股的话还有一些考量,如 B 股会不会有大股东持股过多,进而有被私有化的风险?因此,就算 B 股的现价 DY > A 股的现价 DY,可能并不需要换股。
    Anyway,谢谢你让我了解 DY 的盲点,不真正去算的话,就不会发现这些差别了

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    1. 你分析得不错,当然,如果A股能够给到70SEN的话,那么DIV YIELD就会变成买入价的70%了,所以算法又变了。其实这篇主要不是说换不换股啦,只是想提一提如果盲目的跟着买入价算DIV YIELD的话,有点自欺欺人罢了~。~

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  4. 好复杂。。。。头晕了。。。

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    1. 哈哈,是吗,或许表达得比较难明吧~。~

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  5. 还是不明白,我买的matrix价是3.22。500units.应该1600++左右。现在派股息是0.0375。请问我可以拿多少呢?谢谢

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    1. RM18.75
      你成本1610++
      这一季度你大概获得1.164%:)
      如果接下来3季也一样,那么就是4.656%base on 你的投资价:),而BASE ON市价就不懂了,因为市价是一直波动的:)

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    2. 感谢你,你文章写得很好。

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    3. 不客气,能够得到你的认同,是我的荣幸:)

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    4. i'm are new new bird, may i know why u get the 1.164%?
      very comfuse, hope can get answer..

      thanks.

      my this laptop cant type chinese, please forgive me...

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    5. 0.0375÷rm3.22(当时股价)x100=1.164%了(这个是3个月),如果是1年的话,那么就是1.164x4=4.658%了。。

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  6. 你好第一天,我才开始学习,我想问如果我买进PBBANK (1295)
    example:-
    500units@RM18.60 (20/10/2014)
    DY 2.54%

    EX Date Payment Date Amount Indicator
    Aug 08, 14 Aug 20, 14 23.0000 Percentage
    Feb 18, 14 Feb 28, 14 30.0000 Percentage

    因为2014股息已经分发,是不是要等明年才会有股息?
    如果我们以上为比例,股息的算法是不是如下?
    FEB- RM9300 x 2.54% = RM236.22
    AUG- RM9300 x 2.54% = RM236.22

    还是
    RM9300 x 2.54% = RM236.22
    再除2 (Feb,Aug) 因为分两次发放
    FEB - RM118.11
    AUG - RM118.11

    FEB - 500units x RM0.30 = RM150.00
    AUG - 500units x RM0.23 = RM115.00

    谢谢

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    Replies
    1. FEB - 500units x RM0.30 = RM150.00
      AUG - 500units x RM0.23 = RM115.00
      这个:)

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    2. 谢谢你。我会买你的大作。:)

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    3. 不客气,谢谢你哦~。~

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    4. how to get Rm 0.30 and 0.23
      Kindly explain to me thanks

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  7. 我很有兴趣想玩股票 请问有谁能够教我吗?

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    1. 其实股票不是玩的=。=,是投资,为资金保值,我觉得你应该先弄懂什么是股票,才开始比较好:)

      可以参考我部落里面的新手投资理财交流区
      http://windscopo.blogspot.com/p/blog-page_96.html

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  8. 小弟有以下的疑问:
    请问公司每一季的dividend是谁决定的?CEO?
    有派息政策的公司可不可以突然改变主意不派息?
    我们有什么方法可以预测公司未来的DY?

    Chris 隆少

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    Replies
    1. chris,
      1,公司管理层。。
      2)可以。。
      3)根据旧数据与盈利推测:)

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  9. 请问Bonus Issue 和 Share Dividend 有什么不同吗?

    谢谢

    ReplyDelete
    Replies
    1. 对于投资者来说,都是一样的,你会根据比例获得说好派发的股数:)
      只是做账方面有分别,不过其实没什么不同:)

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  10. 请问天哥如果在ex-date当头买到一间公司股票,可以得到股息吗?(就是说在ex-date当天all matched 买到。需要等什么T+3吗?)

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    Replies
    1. 如果你在EX当天买的话,你是无法享有股息的:)

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